相關文JL談2011政經趨勢(一)新興市場除中國外-主股市多在歷史泡沫高點跳舞-小市場開始爆//超級循環股的原物料商品也都在長線高點跳舞//都拜慢半拍的鬍鬚柏QE2//財團與你都要降財務槓桿
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AK說:成功投機者必須是敏銳的政治分析家，又是訓練有素的群眾心理學家，因他同時有兩個謎要解:政治事件與群眾反應//所以要1.定期回答JL八卦問卷-管窺知群眾心理.2.定期看JL八卦政經評論一笑置之.
JL 瞻產說股金(噗網友)-僅為個人反思用,決非分析師報告, 時空不相同, 絕不為個股推薦或投機投資建議,投資決策自行負責.投資投機沒有用 功五~十年以上,付過大筆學費給市場者,請勿閱讀本欄. (日期2011年2月後)
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JL2011-2/22-JL談2011政經趨勢(三)-美國大灑錢大泡沫大通膨總把長期極權政府衝倒-QE2大通膨震倒突埃--蔓延北非產油國震憾匯股商品市/中國茉莉花革命-北京去年底開始嚴陣以待
I...美國經濟困頓大灑錢-製造世界通膨--常把別國長期執政的執政黨搞垮(Our currency, your problem)
1..歷史經驗歷歷在目---蘇聯東德共產黨下台
1)西班牙航海殖民到拉丁美洲--大量掠奪白銀回歐洲---間接終結中國明朝大帝國,
歐洲當時冒險國--除西班牙還有荷蘭英國,帶大量白銀到東方與中國和日本交易絲綢瓷器--
--一開始歐洲一直是入超,中國出超貿易順差累積,造成大通膨,民不聊生,
----加上天災與援韓打豐臣秀吉入侵國庫空虛(援韓戰爭-培養滿清崛起),
----以後民變不斷,明朝李自成內亂成終結明朝大帝國最後一根稻草..
----反看歐洲國家後續發展,為改善入超(白銀留失),引鴉片輸入中國以平衡貿易赤字,其後引發鴉片戰爭.....
2)...雷根軍備競賽灑大錢---大降息----創造新興市場股市榮景-----製造大泡沫與大通膨
大通膨---把共產黨蘇聯解體----東西德圍牆搞垮----拉美長期執政的執政黨也搞垮很多...
3)..其後十年--美國總在降息大灑錢沫救國內經濟中循環---泡沫繼續吹捧新興市場經濟奇蹟(還有一次網通)
大泡沫後大通膨,引發痛苦民怨---痛苦指數沸騰,亞洲拉美30~50年長期執政的執政黨與強人紛紛下台
----中國有抗大通膨爆發的89民運---以血腥鎮壓收場----
----台灣有無殼蝸牛運動---50年威權執政的國民黨--終身不改選老民代體制--全面改選下台;
政權去將軍化,開始本土化,總統直選,幾年後政黨輪替....
--日本50年執政自民黨下台----第一次被政黨輪替---
--菲律賓---柯拉蓉革命--把威權執政30年以上的馬可仕將軍趕下台
--韓國---把威權執政30年以上--執政黨全斗煥將軍趕下台-
--印尼----把威權執政30年以上的蘇哈托將軍趕下台
--馬來西亞長年執政的馬哈地先下手為強---政變功敗垂成--
4)...2008年歐巴馬---在白人為主的美國--以首位黑人當選美國總統
---2008~09年---亞洲國家改選---執政黨大多落敗....
----2010年英國改選---20年執政的執政黨工黨下台...
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2..2011年--最大根稻草--埃及30年執政強人穆巴拉克將軍下台-革命動亂骨牌--漫延中東與北非
1)2/5--Bloomberg 評論北非與埃及動亂都起因於食物高漲與通膨--除氣候外,美國QE2也是元兇......
2) 突尼西亞民總統班·阿里於2011年1月14日下台，結束23年獨裁統治(民眾2010年12月18日起,遊行示威要求總統班·阿里下台，)。 突尼西亞革命波及埃及引發大規模反政府示威，2月11日在位30年埃及總統穆巴拉克下台。突尼西亞和埃及的革命...引起多個阿拉伯國家的反政府 示威浪潮。
3)--2/13. 自-埃及總統穆巴拉克終下台...。根據中東專家的分析，他家族資產可能多達七百億美元（約二兆零四百五十九億元台幣）。不少資產集中在英國與瑞士銀行， 或套牢在倫敦、紐約、洛杉磯及紅海沿岸的燙金地段。英國《衛報》說穆巴拉克任總統三十年，之前更久任軍方高階要職，有特殊投資管道，讓他累積獲利達百億美 元。他的大多數獲利來自海外所得，存在秘密銀行帳戶或投資於高級地段的豪宅與飯店。
4)2/20..蘋.北非利比亞血腥鎮壓。民眾前天在抗議聲高漲的東部班加西地區，為死於鎮壓者哀悼時，再度遭警方實彈驅離，人權團體「人權觀察」估計當天至少35死，當局連續第三天強力鎮壓下的死者增至90人。
5)2/20.蘋.波灣小國巴林民主運動昨再現高潮。被鎮暴警察驅散的巴林人不畏危險重回街頭，凝聚出旺盛氣勢逼政府軟化撤走軍方。一教師說:「我們不再 害怕死 亡，讓軍隊對我們開槍，向全世界宣告他們多野蠻。」群眾開始搭帳篷，準備長期抗爭。上周四政府鎮壓集會民眾..一周來已奪走至少9條人命。
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3..動亂漫延中東與北非世界產油重鎮利比亞--油價井噴--惡化通膨--投資人躲鋼盔-全球股市大跌
1)2/22. 時.中東北非（MENA）動亂，尤其是OPEC第8大產油大國利比亞陷混亂，致油價急漲達2年半高峰，全球通膨風險大升。使投資人避險意識高張，資金紛轉 入貴金屬或瑞郎、美元與日圓等傳統避險工具。專家指出，在MENA的地域風險升高下，全球資金的避險熱潮方興未艾。強人格達費武力鎮壓反政府民眾，已有反 政府領袖威脅將切斷利比亞原油出口。格達費子塞夫則恫嚇利比亞可能爆發內戰。
2)受此影響，國際油價週一漲勢加劇，倫敦北海布蘭特原油一度每桶105美元較上周大漲3美元，創下2年半新高，紐約西德州中級原油也站上90美元大關。金價達7周來的高點，而重回每英兩1,400美元的關卡，銀價則是站上每英兩33美元，創下31年來的高點。
3)中東局勢再度殃及歐、亞股市--
---日股收黑東証指創9月來最大跌幅，穆迪下調日本信評展望。日經225指跌192.8點1.78%.銀行股重挫..
--中國-上證指挫76.7或2.6%，跌幅創1月20日來最大。銀行股及地產股指數跌幅10大類股之冠..
----港股恆指創近3個月來最大跌幅，地產股重挫。恆指挫494.6點或2%。恆國企指挫299.7或2.37%...
---南韓KOSPI指數跌1.76%。在利比亞發展的營建股股價重挫，油價續飆大韓航空等航運類股續走跌。
4) 台股今天開盤跳空失守季線，三大法人停損，台股重挫165點。外資狂倒176億元，投信賣超8.7 億元，自營商賣超18.9億元，共賣超203.5億元。新台幣兌美元匯率重貶，終場貶值1.91角，收29.557元。外匯經紀公司總成交量擴大至 26.85億美元，2009年10月2日以來大量。
----2/22.道指 -178-1.44%/ 那指-77.5-2.7%/標指-27.6-2% 羅2千-22-2.6%//台指 -165.6-1.9%/店142.9 -2.5 -1.7%/日-192.8-1.8%/韓 -35-1.8%/恆-494.6-2%/ 上Ａ-80-2.6%
----棉糖期續回太陽能新興股大 跌/金漲油飆93/Nvda-9%/聯電美光美鋼-7%StpNflx-6%Tol-5%/花旗 CreeMrvlBrcm-4%/蘋果Amzn谷哥SwksJdsuNok-3%/惠普盤後跌12%//Ewt-4.5%Ewy-4%Eem- 3%Eza-2.7%
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4...動亂中資金逃竄過程:大泡沫大通膨如持續,長年執政政黨不採對策恐下台;
執政黨反撲,歷史上找猶太人當代罪羔羊,現在找炒作的原料蟲(裡面當然很多猶太人....)
大通膨大泡沫,痛苦指數升,民不聊生,孕育動亂,泡沫爆破,亂世資金,先逃向黃金原物料,再躲回美元美國,
---泡沫爆破區域骨牌蔓延,世界財富蒸發,拖垮區域經濟,大幅減少需求,最終原物料價也滑落...
----商品原料價狂飆--雖還可用升匯率作帳延後,遞延幾季後,最後還是會反映到通膨民生物價,
----而民生物價上揚,以痛苦指數方式-政客也不得不介入殺死通膨預期-
----以停滯膨脹方式走向經濟衰退;商品市因而回落-
(-2/17.Amos_Chen 說.EPFR統計資金流向-入成熟國107E創去年6月來最大 -年初迄今入美股280E近年新高/入歐股23E歷年第六大量/入日股7.5E續12週/入原物料15E-其中入黃金11E/出新興股市54E-計四周出 187E-出新興債7,41E 08年底來第三大)
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II..2011年.大泡沫/大通膨的民怨---也吹向中國---帶來茉莉花革命--
1...中國也爆發---茉莉花革命---
1.)..原來爆發在東非突尼西亞茉莉花革命--
「茉 莉花革命」一詞源於突尼西亞的茉莉花革命，2010年12月18日，突尼 西亞民眾遊行示威要求總統班·阿里下台，結束23年的獨裁統治，阿里於2011年1月14日下台，於是革命以突尼西亞國花茉莉花命名。 突尼西亞的革命波及至埃及，引發大規模反政府示威，2月11日，在位30年的埃及總統穆巴拉克下台。
突尼西亞和埃及的革命成功引起多個阿拉伯國家的反政府 示威浪潮。這些事件的影響使中國人民在網路上串連，嘗試推行另一場革命....
2.)中國也來中國版 中國茉莉花革命..央廣.中國傳網民號召民眾20日在京滬津廣等13城市集會，發動「茉莉花革命」-高喊「我們要食物，我們要工作，我們要住房，我們要公平」口號。胡錦濤已下令加強網路監控.
時.Twitter 廣傳「中國茉莉花革命」歡迎結石寶寶家長、下崗工人、拆遷戶等參加，籲統一口號，爭自由民主，啟政治改革，結束一黨專政，開放報禁新聞 自由等。報導此消息遭網路攻擊海外華文新聞網站博訊表示與其無關，19日關中文網站,BBC報導:中國最大微博網站禁搜尋「茉莉花」。
時.中國展開逮捕異議人士行動。BBC報導，北京維權律師江天勇的妻子說他先生被警方強行拉進一輛車帶走。中國網民也在Twitter推文說明中國各地異議人士遭逮情況-19日當天被帶走除江天勇外，還包括滕彪、冉雲飛、李天天、劉國慧、盧勇祥、肖勇等10多名異議人士。
3) 台灣反對黨--沒比馬慢拍英九快多少----台灣經濟數字表面亮麗,實際上,大泡沫大通膨---也是跟中國差不多,很快要選立委與總統;為搶選票,K黨玩 統計魔術,灑錢十八趴,公教鐵票加薪,教官入國中;什麼時候,D黨PK回去,如果看到台灣版茉莉花運動,不必打驚小怪.....
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2..中國茉莉花革命---如能因勢利導成中國現代化政治工程-- 中國版--野百合運動更有意義--胡溫或可名垂青史....
1)其實用中國用茉莉花為名的--中國政治現代化工程-運動,更有中國歷史文化意涵
--因為與西方主流社會連結----
茉莉花是中國最著名民謠之一-被西方4大歌劇家普西尼取曲--
成西方以中國為背景最有名的歌劇--當成貫穿全劇的旋律----杜蘭朵公主--茉莉花旋律貫穿全劇
2)杜蘭朵公主-不只西方主流社會人人耳熟能詳--
近年來中國經濟霸權興起--更因中國經濟熱世運世博中國熱--成西方了解中國文化的文化窗口--
---因此動用中國官方最權威導演張藝謀帶人民解放軍--主導杜蘭朵歌劇北京紫禁城公演-
----fine66ny-分享-
....--.......--另也動用台灣歌后張惠妹擔綱公演....張惠妹演唱東京杜蘭朵歌劇 - Opera Turandot in Japan
-----茉莉花中國民謠--中國外交盛大出擊--宋祖英:茉莉花 -美國甘迺迪藝術中心表演--
------中國辦北京世界奧運---奥林匹克--茉莉花,相聚北京..
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3.)其實這部西方世界看中國的杜蘭朵公主-與另一部西方看中國名著-安徒生童話中-中國鳥故事:
都對中國政治體制做了描述:中央政府極權----皇帝皇權是絕對極權霸道無理..毫無人權無公義-
隨他們高興喜怒可隨意殺人(近剛得諾貝爾獎的劉曉波-不能出席領獎且媒體全面封殺-加深西方印象)
----杜蘭朵公主歌劇大要-冷酷無情中國公主杜蘭朵猜謎招駙馬，猜不著謎底都處死，
後卡拉富王子猜對，迎娶公主時，她竟食言不嫁。卡拉富王子也出道題，
只要公主找出他名字，他願任其擺佈。公主下令全北京城人不分晝夜找出王子姓名,殺死心愛王子的柳兒..
最後王子熱情感動公主冷酷心，從此王子公主過著快樂幸福的日子(你相信嗎?)....
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III.中國要有更世界觀與歷史觀宏觀格局---經濟發展至此--中國政治現代化改革試驗工程--已刻不容緩----也是胡溫與接班人--歷史大任
(見JL-2009年4/6-台灣的民主多元成就,是中國政治現代化改革試驗工程的明燈)
中國現階段政治體制還是擇優繼承共治----像英國民主議會制前身---圓桌武士制---精英共享權力共治,領袖只是Senior among the Equal-(我不是學政治,這是我以前英國老闆解釋給我聽的用詞)
台灣的多元民主創新世紀實驗工程發展---應該是中國有識宏觀遠見的知識份子,樂於見到,
因為中國太大了,不敢巨變大改,所以鄧小平終於覺悟到先試驗小部分,有成效大家想學再擴大,阻力就變助力,改革開放從遠離北京的深圳特區開始試驗,當時也是阻力濤天,現在經濟改革,已匯為主流洪流,如巨浪滔天的大江東流,一去永遠無法回頭.
政治上的改革開放試驗工程--民主多元制,一定比鄧小平經濟改革工程試驗難上千百倍,在趙紫陽時,體制所,有很多規劃,可惜因天安門事件似乎原地踏步,(中國中央電視台的大國崛起系列---或只是重新..努力的起步......)但從世界政經發展史來看,中國的人均國民所得漸增到關鍵點---中產階級成型的結構變化,5~10年內一定要面對這問題,要好好規畫因應這問題,
以免像菲律賓馬可仕,印尼蘇哈托,韓國全斗煥,東德與前蘇維埃等等,......會面臨中產階級主導大變革大陣痛(如台灣韓國印尼菲律賓20年前).
這是胡溫歷史上比統一台灣更大格局的試驗,因為只要中國走上民主多元,統不統一台灣就不是大問題.
中 國政治改革試驗工程,未來方向上,同為華人文化的新加坡與台灣的經驗,都是最重要參考,這次新加坡第一夫人下台事件,更顯出 台灣經驗的珍貴.
鄧小平發動的中國經濟試驗改革工程,已有相當成就,奠定鄧小平千秋歷史地位,
而中國政治改革工程方興未艾,中國政治改革工程成功,才能度過開發中國家邁向已開發國家的政治陣痛,才能長治久安,才能進入現代大國門檻,否則只是經濟上紙老虎,政治上改革如未成功,中國將來可能會使經濟倒退,成為國際政治上的大炸彈.
政治上的現代化與穩定,是人民幣走上國際準備貨幣的必要條件,在那以前,國際準備貨幣還是難以取代美元...
鄧小平發現大時代歷史機會,他勇敢承擔,試驗劃時代經濟改革工程,他成功了,成為時代英雄;同樣地,大時代歷史機會也隱約浮現,召喚著胡錦濤溫家寶..(趙紫陽時或未成熟,也沒急迫性與優先性..),
胡溫是否體認到急迫性而勇於承擔歷史責任???像鄧小平扛下歷史重任,成為中國世紀政治試驗改革工程的推手,將中國政治也脫胎換骨現代化,進化成真正---現代政治經濟大國,而為時代英雄???)
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IV..中國要有更世界觀與歷史觀宏觀格局--聯合各國打通膨防泡沫降財務槓桿----
1..回顧去年---前3季---中國經濟政策--
1)中國房市泡沫嚴重---去年初---不求整治泡沫----竟反其道----要吹通膨去追泡沫:
去年----用春節春運缺工---用富士康員工跳樓----促台商外商全面加薪----
當時評論-笨蛋決策者-那會偃苗助長---催化通膨預期-引發蛛網式通膨--惡化成大通膨...
2)去年還有井底之蛙笨蛋智囊出糗---鼓吹通膨預期心理-
2010-9/27.中國三流經濟智囊沒經驗玩大車-在滿室油氣中點火(通膨最怕預期心理)-
---游資氾濫中竟發表鼓 動通膨預期心理
--中國發改會宏經濟學會副會長王建9/25說政府未來為維經濟增長..CPI即使高到5~6%,央行也不會加息..
3)台灣馬政府-關於打通膨打泡沫--都慢中國1~2拍以上
到今年初---馬政府井底之蛙財經笨蛋智囊--
--也跟上去年九月中國財經笨蛋智囊-發改會宏經濟學會副會長王建 -
------鼓吹通膨預期心理--真是搞不清楚今夕是何夕---
----埃及30年執政穆巴哈克已因大通膨大泡沫下台--中國也被傳染---茉莉花運動--反通膨反泡沫.
台灣馬政府井底之蛙財經笨蛋智囊---竟然學中國去年九月王建鼓吹通膨預期心理--說今年是加薪年--
----2/2.聯.經建會主委劉憶如卅一日在華府表示，政府預期..「今年我們認為會是加薪年。」
----馬政府政學去年初中國政策---在滿室油氣中點火(通膨最怕預期心理)-
引發蛛網式通膨--惡化成大通膨???
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2..去年第3季----QE2後.--中國逆世界新興市場,全力打泡沫打通膨-這也許是執政70多年的中國共產黨,為避免走上蘇聯宿命,因為-中國大泡沫大通膨非常嚴峻---
1)中國股市成--新興市場股市中極少數--離歷史泡沫最遠的股市...見--JL談2011政經趨勢(一)新興市場除中國外-主股市多在歷史泡沫高點跳舞-小市場開始爆//超級循環股的原物料商品也都在長線高點跳舞
(如果不是中國股便宜--那就是其他泡沫新興市場股市--包括台灣韓國股市--太貴了...)
2)中國開始打擊通膨/壓縮泡沫/降低整體國家財務槓桿--終於回到我兩年前寫的文章路上----//China Trap--美匯貶債跌--JL:觀察產業結構變遷(6)--中國決策者與智囊團最後終於會領悟過來---順勢讓世界經濟Double Dip-是中國現階段最好的世界經濟戰略
3)但落後兩年--兩年內---被美國輸入的泡沫----貨幣供給累積成滿室油氣---危機四伏---
11/16. 鉅.中社科院劉煜輝警告-因外匯激增中國處史上最鬆貨幣期，資產泡沫難軟著陸-預2012年M2破百兆，M2/GDP達2.5，是美國的4倍日本 2.5 倍。2002-09年，央行資產5到24兆，M2從18到68兆(美8.8兆美元-中GDP只有美1/3) 同期GDP只漲1.8倍。
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3..中國要更宏觀格局做法---如聯合日本/歐洲/產油國/新興市大國(如巴西)--
這樣也許不會被美國爛政策--拖著鼻子走--
不必落回歷史宿命----不必幫美國財團爛搞完全買單.....
1)如果美國經濟----因大灑錢確切可脫離困境,中國是世界生產最低成本最大量供應國,一定第一個受惠
2)如果美國經濟過去透支太多,財政實質破產,需要更多時間調養生息,股市商品市只是資金泡沫堆積---打腫臉充胖子---年度季節性游資行情後再大回落,大修正,甚或新商品市場泡沫破.....
中國或中國企業如維持低財務槓桿,才能在歐美市場戳破打腫臉充胖子後大修正時;
---找戰略企業---以巴菲特式去挑肥撿瘦......
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4..效法富邦金/記取2008年教訓--指數在泡沫高點風險高--要降低財務槓桿---
(新興市場大多數股市在歷史泡沫高點/科技股也在08泡沫高點)
2008年---世界機構AIG/ING/瑞銀華寶...等,過度財務槓桿,泡沫泡破風險高,
國內的國泰金/新光金/中信金/永豐金....等,當時也都是高度財務槓桿---
當泡沫破, 被泡沫炸的傷勢慘重---大賣核心寶貴資產籌現時--
那時財務槓桿相對低的富邦金----迅速籌現---大買跳樓價的ING安泰人壽與多棟新光寶貴大樓.....
--- 中國國家也在降財務槓桿---2/17.信.中國人民銀行上海總部今日表示，1月份上海市人民幣貸款投放節奏持續減緩，月底貸款馀額3.05萬億元(人民 幣‧下同)，同比增長14.5%，但增幅較去年底下降2.2個百分點，運行特點包括中長期貸款增加較多，票據融資持續下降等。...
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5..以股市來說---中國在QE2後...第一個採---打泡沫壓通膨降財務槓桿政策---
股市沒隨隨其他新興市場飆到歷史泡沫高點...
世界股市大修正完畢,
中國也極可能是第一個站在多頭攻擊發起,
而且,極可能,以迅雷不及掩耳展開....
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噗友回應---fine66ny正在
This "Nessun Dorma" has become the theme song of "Turandot".
China is very different from any other contries in the world, so are Chinese people. They have never learnt how to be the master of Land.Dr. Sun had some good ideas. But no successors could have really carried out his ideas.The vest Chinese are always under control by handful of nobles. They don't know how to be the master yet.
Taiwan is the same. We always forgot the government is empowered by People. We People are the master, and the government is to serve us.The politian is not above People, but empowered by poeple to serve. The people and media have the right to monitor their behavior.
Poeple must come to this realization first. If not, then any revolution will only bring yet another monster.
Like Iran and some countries in Eastern Europe and South America.
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